沈建光:东盟贸易添长背后的产业链风险不容无视

来源:未知 时间:2020-09-11 22:32:40 字体:[ ]

近年中国-东盟贸易反势发展,2020年东盟已超过欧盟成为中国第一大贸易友人。中美贸易摩擦期间涌现的转口贸易曾短暂推动双边贸易上升,但原产地监管趋厉导致这一模式逐渐退出。相比之下,产业链自华外迁引发的直接投资和资本品、中间品出口是推动中国-东盟贸易的永远主导力量。制造业占中国GDP比重已在单边降低,疫后发达国家引导产业回流,能够对中国产业链外迁造成更大冲击,答对不当能够导致产业空心化。

对此,下一步答当大力强化基础钻研和研发开销,促进产业向高附添值升级;鼓励产业向中国中西部迁移;赓续改善营商环境,以积极盛开和配套上风对抗产业链外迁压力。

一、转口贸易仅短暂推动中国-东盟双边贸易添长

中美贸易摩擦曾经促使大量中国货物“绕道”越南出口美国。2018年贸易摩擦以来,美国先后对华添征四批关税,中国予以反击,两边关税壁垒赓续提高。相比之下,以越南为代外的东友邦家仍享有美国贸易最惠国的矮关税待遇,同时海关监管较为宽松,推动东盟转口贸易迅速上升。越南等国进口商从中国进口半成品或制成品,稍经添工或不经添工,附上越南原产地表明,再出口至美国。越南对美出口和自华进口2018年下半年别离增补39亿美元和36亿美元,2019年上半年别离增补54亿美元和58亿美元,数目上高度挨近,并且远超越南对其他贸易友人的进出口变化。在此之前,二者变化并未像云云高度同步过。

越南原产地监管强化导致转口贸易大幅紧缩。因转口贸易导致越南对美国贸易顺差剧添,2019年5月美国财政部将越南列入汇率行使国不悦目察名单,特朗普也曾特意指斥施压。在美国压力下,2019年下半年越南官方添大原产地监管,以前10月越南海关查获约43亿美元从中国出口、到越南中转、最后销去美国的铝制半成品。这背后是由于美国对越南出口铝成品仅适用15%的关税,远矮于对中国适用的374%。厉监管下转口贸易大幅紧缩,2019年下半年越南对美出口添量79亿美元,自华进口添量46亿美元,二者差距拉大。到2020年上半年,越南自华进口较上一年同期更是降低7亿美元,对美出口则增补40亿美元,二者基本脱钩。

东盟异日发展自华转口贸易的能够性极矮。东盟其异国家2019年的进出口数据表现,只有柬埔寨展现过相通越南的转口贸易特征,但柬埔寨占东盟集体出口仅有1%,份额能够无视不计。东盟其他较大的经济体,如新添坡、泰国、马来西亚,均异国参与上述转口贸易的迹象,且这些国家均已外态强化对转口贸易的监查。

二、产业链外迁推动中国-东盟贸易反势发展

成本上升和中美贸易摩擦添速中资企业组织东南亚。2017年之前,中国人力等要素成本上升以及环保监管趋厉,促使一些做事浓密型产业链外迁。2017年后,中美贸易摩擦发生,为避免美国高额关税和松散产业链风险,外迁进一步添速。其中,越南、印尼、菲律宾、柬埔寨除拥有东盟成员享福的矮关税外(越南还与欧盟单独签定了自贸协定),还具有做事力资源雄厚、成本矮廉、为外商投资挑供税收优惠等上风,对中资企业生产外迁具有很强吸引力。响答的是,中国在美国进口箱包中的份额从2017年的63%降低到2019年的42%,同期东盟份额从20%上升到33%。

中国对东盟直接投资隐微上升。与中资企业添速组织东南亚相体面的是,2019年中国(含香港,下同)对越南投资的注册资本达到51.9亿美元,同比添长121%;对印尼投资达到85.6亿美元,同比添长95%;对菲律宾投资达到17.32亿美元,同比添长74%;对柬埔寨投资2017年已经最先高速上升,2019年达到22.4亿美元。

东友邦家自华死板设备和中间品进口大幅添长。东南亚国家大片面工业基础和配套单薄,外商投资带动厂房建造和机器采购上升,对死板设备的进口需求大添。2018、2019年,印尼、越南、菲律宾和柬埔寨自中国死板进口大幅上升,印尼、越南已经超过传统死板进口大国新添坡、泰国和马来西亚成为中国死板出口在东盟的前两大主意地。

同时,东友邦家自华中间品进口需求也隐微上升。以纺织服装产业为例,2019年越南对华出口41亿美元,其中57%是棉花等天然纤维,31%是服装;自华进口115亿美元,主要荟萃在化纤、服装面料、纺织死板。从产业链角度望,越南向中国出口棉花等初级产品,从中国进口技术浓密的化纤、面料和资本浓密的纺织死板,再将做事浓密的服装出口给中国和其异国家。

三、警惕产业链外迁引发“空心化”风险

中国大陆产业链外迁与日、韩、中国台湾的历史特意相通。日本1970年代、韩国1980年代和中国台湾1990年代先后最先展现产业链外迁,外迁过程陪同着对外直接投资和产业承接国大量进口死板和中间品。这些也正是中国-东盟贸易迅速发展背后的情形。组织上望,外迁发生在失踪比较上风(尤其是做事力成本上风)的产业或产业环节,这清淡包括服装、鞋类等制造业以及电子产品的最后装配环节。例如,以2001年为基准,到2018年中国台湾产值降低最多的走业是成衣、皮革、计算机和电子产品,生产主要迁去中国大陆。现在中国大陆对东南亚的产业链外迁也荟萃在这些走业。

发达经济体疫后引导产业回流,添大中国产业链外迁压力。与日、韩那时企业为主导的产业链外迁有所迥异,现在中国还面临发达经济体产业回流的压力。新冠肺热疫情袒展现全球产业链过长引发的脆弱性,发达经济体将生产回迁或迁移至邻国的政策导向与日俱添。例如,近期奏效的《美墨添协定》挑高了对汽车等商品的原产地成分请求,实际上鼓励将大片面生产限制在北美三国;欧盟在政策和舆论上鼓励产业回迁,在与越南签定的自贸协定中规定了较高的原产地比例请求,也隐含将产业链多元化的考虑。

中国制造业比重已赓续降低,“产业空心化”风险不该无视。制造业附添值占中国GDP的比重从2007年的高点32.9%降低至2019年的27.2%,2019年更是添速滑坡,必须引首偏重。日、韩经验外明,倘若组织调整适当,产业链外迁不消然导致制造业空心化。但倘若像美国、巴西那样产业过快流出、经济脱实向虚,则制造业空心化的栽栽效果必要警惕,例如美国生产率凝滞不前,就业质量降低,贫富差距扩大;巴西经济迅速服务业化,陷入中等收好组织,沦为大宗商品出口国。

四、结论与政策启示

中资企业投资组织东南亚,带动了中国-东盟贸易的迅速添长,但背后产业链外迁的风险不容无视。产业链外迁清淡意味着企业搬离、就业流失、税收降低,稀奇是在疫情已经对中国经济造成主要冲击的情况下,以服装为代外的比较上风弱、周围以下企业多多的走业能够进一步受到损坏,被动添速产业迁移,由此引发的居民收好降低和农民工赋闲风险必要积极答对。更长希望,倘若中国陷入产业空心化,则能够经济活力下滑,收好添长凝滞,失踪国际竞争力。

答对产业链外迁风险,答经过添快产业转型升级、推动中西部承接产业迁移、改善营商环境、挑高对外商投资的吸引力着手。

一是借鉴韩、日经验哺育,大力强化基础钻研和研发声援,发展高技术制造业和当代服务业,鼓励产业数字化转型,促进中国产业向高附添值升级,拥有本身的“护城河”。

二是鼓励和引导有条件的企业留在国内,让中西部地区梯队承接,避免大量对外投资对国内制造业形成按捺。

三是赓续改善营商环境,升迁对外商投资的吸引力,以更积极的盛开和更优厚的配套,对抗发达经济体引导产业链回流的压力。

(沈建光系京东集团副总裁,京东数科首席经济学家、钻研院院长;朱太辉系京东数科钻研院总监;徐天辰系京东数科钻研院高级钻研员)

第一财经获授权转载自微信公多号“沈建光博士宏不悦目钻研”。

文章作者

沈建光

朱太辉

徐天辰

关键字

产业链外迁东盟中美贸易摩擦产业空心化

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